Os salários estão a subir. O problema é que a habitação está a subir muito mais depressa.
O Contas-poupança comparou a evolução do preço das casas, das rendas, do salário mínimo nacional (SMN) e do salário médio nos últimos dez anos. O resultado ajuda a explicar porque é que tantas famílias sentem que, apesar dos aumentos, a casa está cada vez mais longe. Quando nos referimos ao salário médio consideramos os dados estatísticos do Instituto Nacional de Estatística em que engloba a remuneração base bem como todos os subsídios, horas extra e prémios.
Em 2016, o metro quadrado de uma casa vendida em Portugal custava, em valor mediano, 866 euros. Nos 12 meses terminados em junho de 2026, já custava 2.264 euros. É uma subida de 161%.
Nas rendas, o metro quadrado nos novos contratos passou de 4,39 euros por mês em 2017 para 9,76 euros. Mais 122%.
E os salários? O mínimo passou de 530 euros para 920 euros (+74%). O salário médio bruto passou de 1.196 euros para 1.835 euros (+53%).
O aumento do salário mínimo foi "todo" para a renda
Este é talvez o número que mais impressiona.
Para um T2 de 70 m², a renda mediana de um contrato novo passou de 307 euros por mês em 2017 para 683 euros em 2026. São mais 376 euros por mês, ou mais 4.512 euros por ano.
No mesmo período, o salário mínimo subiu 363 euros. Ou seja, a renda subiu mais do que o salário.
Em 2017, depois de pagar a renda desse T2, sobravam 250 euros do salário mínimo bruto. Hoje sobram 237 euros. E isto antes de pagar a luz, a água, a comida ou os transportes, que também ficaram mais caros. Não se esqueça que, dos 920 euros brutos, tem de retirar pelo menos o valor da Segurança Social 101,20 euros, assim, na realidade sobram 135,80 euros.
Quanto do seu salário vai para a renda?
Em 2017, a renda de um T2 num contrato novo representava 55% do salário mínimo bruto. Hoje este valor já representa 74%. Para quem ganha o salário médio, passou de 25% para 37%.
Isto é muito preocupante. A referência habitual é que os encargos com a habitação não devem passar de cerca de 35% do rendimento. Quem ganha o salário médio já está acima dessa linha. Quem ganha o salário mínimo está já mais do dobro acima.
Atenção que estas contas são feitas com o salário bruto. Com o salário mínimo líquido, depois do desconto de 11% para a Segurança Social, ficam cerca de 819 euros. A renda de um T2 levaria então perto de 83% do que recebe ao fim do mês. No salário médio tem ainda de descontar o valor da retenção na fonte do IRS.
E se forem dois a pagar a casa?
Para um casal, as contas ficam mais leves, mas a tendência é a mesma.
- Dois salários mínimos: a renda de um T2 levava 28% do rendimento bruto do casal em 2017. Hoje leva 37%.
- Dois salários médios: passou de 13% para 19%.
Na prática, um casal com dois salários mínimos está hoje no limite do que é considerado um esforço aceitável. Basta uma despesa inesperada para o orçamento desequilibrar.
Comprar casa: o seu salário vale menos 41%
Na compra, a forma mais simples de medir o problema é perguntar, quantos metros quadrados de casa paga um mês de salário?
Em 2016, um salário médio bruto dava para 1,38 m². Hoje dá para 0,81 m². É uma perda de 41% do poder de compra face à habitação.
Com o salário mínimo, a queda é de cerca de um terço, de 0,61 m² para 0,41 m². O SMN perdeu um pouco menos porque subiu mais depressa do que o salário médio.
Uma casa de 100 m² custa hoje mais de 10 anos de salário
Posto de outra forma, uma casa de 100 m² ao preço mediano custava, em 2016, o equivalente a 6 anos de salário médio bruto (contando 12 salários por ano). Hoje custa 10,3 anos. Para quem recebe o salário mínimo, passou de 13,6 anos para 20,5 anos.
É importante não confundir estes valores com o tempo que demora a pagar uma casa. Tipicamente ninguém gasta o salário inteiro na prestação, e há juros se associado a um crédito à habitação, impostos e custos de escritura. Mas é um bom termómetro de quanto a habitação se afastou dos rendimentos.
Juntar a entrada da casa ficou mais difícil
O primeiro obstáculo para quem quer comprar casa é muitas vezes a entrada. Os bancos financiam, em regra, até 90% do valor, por isso é preciso ter pelo menos 10% de lado, mais os impostos e custos da compra.
Para uma casa de 100 m², esses 10% eram 8.660 euros em 2016, o equivalente a pouco mais de 7 salários médios. Hoje são 22.640 euros, mais de 12 salários médios.
Com o salário mínimo, a entrada passou de 16 meses de salário para quase 25 meses. E isto se conseguir poupar o salário inteiro, o que obviamente não é realista.
Os dados de 2026 mostram uma ligeira estabilização no arrendamento. A renda de um T2 passou de 75% para 74% do salário mínimo e de 38% para 37% do salário médio. Poderá ser o início de um abrandamento, mas é cedo para tirar conclusões. A melhoria deve-se sobretudo a uma subida forte do salário médio em 2026. O preço das casas continua a subir, só em 2025, o metro quadrado ficou quase 17% mais caro.
O que deve fazer agora
- Calcule a sua taxa de esforço. Some a renda ou a prestação e as despesas fixas da casa e divida pelo rendimento líquido do agregado. Se passar de 35%, tem pouca margem para imprevistos.
- Compare sempre comprar com arrendar. Com as rendas a levar uma fatia tão grande do salário, uma prestação poderá ficar mais barata do que a renda de uma casa semelhante. Mas exige entrada e custos de compra. Tem sempre de fazer a conta.
- Comece a poupar para a entrada o mais cedo possível. Mesmo um valor pequeno por mês, numa aplicação com capital garantido, faz diferença ao fim de alguns anos.
- Verifique se tem direito a apoios. Se tem até 35 anos, confirme se é elegível para a isenção de IMT e Imposto do Selo na compra da primeira casa e para a garantia pública no crédito à habitação. No arrendamento, veja se pode recorrer ao Porta 65.
- Alargue a procura. Os preços variam muito entre concelhos. Alguns quilómetros podem fazer uma diferença grande, mas inclua nas contas o custo e o tempo das deslocações.
- Negoceie. Num contrato novo ou numa renovação, há quase sempre margem para conversar sobre o valor, a duração ou as condições.
Dados para o estudo
- Os preços das casas e as rendas são valores medianos por metro quadrado. As rendas dizem respeito apenas a novos contratos, por isso quem tem um contrato antigo pagará, em regra, bastante menos.
- Os salários são valores brutos mensais. O salário médio é uma média, puxada para cima pelos salários mais altos, por isso a realidade de muitas famílias poderá ser mais difícil.
- Todos os valores são nominais, sem descontar a inflação.
- Em 2026, os preços das casas e das rendas correspondem aos 12 meses anteriores terminados em junho.
- O T2 de 70 m² e a casa de 100 m² são exemplos de referência. Os valores variam muito de concelho para concelho.