O Top 10 desta semana (28 de agosto)
Os fundos de investimento continuam a apresentar rentabilidades que podem surpreender quem está habituado apenas a depósitos a prazo ou Certificados de Aforro. Veja quem lidera, quem subiu e desceu esta semana e quais são os PPR que conseguiram chegar aos dez primeiros lugares.
Subscrever fundos de investimento é uma das formas mais simples de investir nas bolsas, usando o seu banco "normal", sem comprar e vender ações individuais.
Analisamos semanalmente o ranking da APFIPP (Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios) e explicamos o que estes resultados significam para quem investe ou está a pensar começar. Partilho semanalmente esta lista, porque é possível que o banco onde já tem conta comercialize alguns destes fundos sem nunca lhe terem sido apresentados.
É importante que perceba que não têm capital garantido e que rentabilidades passadas não garantem rendimentos futuros. Mas é uma fonte de informação importante para perceber como é que pode ganhar dinheiro com o seu dinheiro. Note que os valores referidos não incluem comissões de subscrição e de resgate. Deve informar-se com detalhe sobre aquele ou aqueles que lhe interessarem.
Esta semana, os dez fundos nacionais com melhor desempenho foram:
O Montepio Euro Energy continua a liderar o ranking, com uma rentabilidade de 41,0% nos últimos 12 meses, apesar de ter recuado face aos 42,9% da semana anterior.
O Caixa Ações Emergentes mantém o segundo lugar, mas apresenta uma evolução em sentido contrário: a rentabilidade subiu de 35,4% para 37,1%. O Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes consolida o terceiro lugar, passando de 33,2% para 34,2%.
Logo a seguir surge outra mudança: o GNB Mercados Emergentes sobe para quarto, com 32,0%, ultrapassando o Caixa Ações EUA, que desce para quinto, com 31,2%.
Assim, continuam a existir cinco fundos com rentabilidades superiores a 30%.
Caso queira subscrever algum destes fundos ou obter mais informações sobre como funcionam, comissões e condições, deve contactar a sociedade gestora no respectivo banco ou gestora de fundos. Basta ligar-lhes ou ir lá e perguntar como se subscrevem fundos de investimento.
Como já percebeu por esta amostra, num ano pode ganhar o equivalente a 20 anos em certificados de aforro, ou perder o equivalente a vários anos de juros se os mercados caírem e resgatar o que investiu. É precisamente por isso que estes fundos têm um nível de risco muito superior. Veja aqui a evolução semana a semana.
O que mudou em relação à semana passada?
🟢 Líder
Não há mudança na liderança. O Montepio Euro Energy continua em primeiro lugar, mas perdeu algum terreno. A rentabilidade anual caiu de 42,9% para 41,0%, uma redução de 1,9 pontos percentuais.
A vantagem sobre o segundo classificado também diminuiu bastante. O Caixa Ações Emergentes fez o percurso inverso, passando de 35,4% para 37,1%. A diferença entre primeiro e segundo passou, assim, de 7,5 para apenas 3,9 pontos percentuais.
📈 Maior subida
O GNB Mercados Emergentes sobe do 5.º para o 4.º lugar, com a rentabilidade a aumentar de 30,8% para 32,0%.
Mas há outra subida ainda mais expressiva em posições. O Caixa Ações Líderes Globais passa do 8.º para o 6.º lugar, aumentando a rentabilidade de 27,9% para 28,3%.
Também o Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM sobe do 9.º para o 7.º lugar, passando de 27,6% para 28,0%.
Em sentido contrário, os dois PPR que ocupavam o 6.º e o 7.º lugares perderam terreno: o Bankinter Mega TT PPR/OICVM cai para 8.º e o Optimize PPR/OICVM Agressivo para 9.º.
🆕 Entradas no Top 10
Pela terceira atualização consecutiva, não há qualquer entrada no Top 10.
Os dez fundos são exatamente os mesmos da semana anterior.
❌ Saídas do Top 10
Também não há qualquer saída.
É um dado que começa a ganhar significado: há três atualizações consecutivas em que os mesmos dez fundos permanecem entre os mais rentáveis, embora estejam constantemente a trocar de posições.
Há PPR entre os melhores?
Sim. Continuam a existir três PPR no Top 10, mas esta não foi uma boa semana para dois deles.
O Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM é agora o PPR mais bem classificado, subindo do 9.º para o 7.º lugar, com a rentabilidade anual a passar de 27,6% para 28,0%.
O Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C, que na semana anterior era o PPR mais bem colocado, cai do 6.º para o 8.º lugar e vê a rentabilidade diminuir de 29,8% para 27,6%.
O Optimize PPR/OICVM Agressivo desce do 7.º para o 9.º lugar, passando de 28,7% para 27,6%.
Ou seja, numa única semana mudou completamente a liderança entre os PPR deste ranking.
Também aqui importa olhar para o risco: Bankinter e Optimize têm nível de risco 6 em 7, enquanto o Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM apresenta risco 5.
Quanto risco foi necessário assumir?
Neste indicador não há qualquer alteração.
Dos dez fundos mais rentáveis, seis têm nível de risco 6 e quatro têm risco 5. O risco médio do Top 10 mantém-se, portanto, nos 5,6 numa escala de 1 a 7.
E continua a verificar-se uma característica que temos observado desde o início desta rubrica: não há nenhum fundo com nível de risco inferior a 5 entre os dez mais rentáveis.
Os ganhos são muito elevados, mas o risco também é. É precisamente por isso que não deve comparar diretamente uma rentabilidade de 30% ou 40% destes fundos com os juros de um depósito a prazo ou dos Certificados de Aforro sem ter em conta a enorme diferença de risco.
O que significa isto para quem investe?
Esta semana há uma tendência particularmente clara: os mercados emergentes ganharam força.
Três dos quatro primeiros classificados estão diretamente ligados aos mercados emergentes: o Caixa Ações Emergentes apresenta 37,1%, o Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes 34,2% e o GNB Mercados Emergentes 32,0%.
Ao mesmo tempo, o fundo ligado às ações norte-americanas perdeu uma posição: o Caixa Ações EUA passou do 4.º para o 5.º lugar e a rentabilidade caiu ligeiramente, de 31,6% para 31,2%.
Isto não significa que seja agora altura de correr para os mercados emergentes. Significa apenas que, olhando para os últimos 12 meses, estes mercados estão neste momento muito bem representados entre os fundos nacionais que mais renderam.
É precisamente para isto que este ranking deve servir: identificar tendências, descobrir fundos e perceber como os diferentes mercados estão a comportar-se, e não escolher automaticamente o fundo que aparece no primeiro lugar.
A curiosidade desta semana
A principal curiosidade está na luta pela liderança.
O Montepio Euro Energy continua em primeiro, mas a diferença para o segundo classificado praticamente caiu para metade numa semana. A vantagem sobre o Caixa Ações Emergentes passou de 7,5 para 3,9 pontos percentuais.
E há outro dado que começa a ser interessante acompanhar: há três atualizações consecutivas sem qualquer entrada ou saída do Top 10. Os protagonistas são exatamente os mesmos; o que está a mudar é a ordem entre eles.
Para quem acompanha semanalmente esta rubrica, isso é tão importante como saber quem está em primeiro: permite distinguir um fundo que teve apenas um pico pontual de outro que consegue permanecer durante várias semanas entre os mais rentáveis.
Antes de investir, lembre-se:
Perceba onde é investido o dinheiro e avalie se o produto é adequado aos seus objetivos e ao prazo durante o qual pretende manter o investimento.
- Rentabilidades passadas não garantem ganhos futuros.
- Não invista apenas porque um fundo lidera um ranking.
- Verifique sempre o nível de risco e as comissões.
- Invista apenas em produtos que compreende.
- Diversificar continua a ser uma das melhores formas de reduzir o risco.
Atenção! Esta classificação mostra apenas a rentabilidade dos últimos 12 meses. Não significa que estes sejam os melhores fundos para investir hoje. Muitas vezes, quando um setor sobe muito, pode atravessar uma fase de correção nos meses seguintes. Um ranking deve servir para estudar tendências e não para tomar decisões impulsivas. Veja quando renderam nos últimos 3 e 5 anos, pelo menos. |
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