O Top 10 desta semana (4 de setembro)
Os fundos de investimento continuam a apresentar rentabilidades que podem surpreender quem está habituado apenas a depósitos a prazo ou Certificados de Aforro. Veja quem lidera, quem subiu e desceu esta semana e quais são os PPR que conseguiram chegar aos dez primeiros lugares.
Subscrever fundos de investimento é uma das formas mais simples de investir nas bolsas, usando o seu banco "normal", sem comprar e vender ações individuais.
Analisamos semanalmente o ranking da APFIPP (Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios) e explicamos o que estes resultados significam para quem investe ou está a pensar começar. Partilho semanalmente esta lista, porque é possível que o banco onde já tem conta comercialize alguns destes fundos sem nunca lhe terem sido apresentados.
É importante que perceba que não têm capital garantido e que rentabilidades passadas não garantem rendimentos futuros. Mas é uma fonte de informação importante para perceber como é que pode ganhar dinheiro com o seu dinheiro. Note que os valores referidos não incluem comissões de subscrição e de resgate. Deve informar-se com detalhe sobre aquele ou aqueles que lhe interessarem.
Esta semana, os dez fundos nacionais com melhor desempenho foram:
O Montepio Euro Energy continua destacado no primeiro lugar e apresenta agora uma rentabilidade de 44,1% nos últimos 12 meses, contra 41,0% na semana anterior.
O Caixa Ações Emergentes mantém o segundo lugar, com 36,1%, e o Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes permanece em terceiro, com 34,0%. Seguem-se o GNB Mercados Emergentes, com 32,6%, e o Caixa Ações EUA, com 29,9%.
Há aqui uma mudança interessante: na semana anterior havia cinco fundos com rentabilidades superiores a 30%. Esta semana são apenas quatro.
Caso queira subscrever algum destes fundos ou obter mais informações sobre como funcionam, comissões e condições, deve contactar a sociedade gestora no respectivo banco ou gestora de fundos. Basta ligar-lhes ou ir lá e perguntar como se subscrevem fundos de investimento.
Como já percebeu por esta amostra, num ano pode ganhar o equivalente a 20 anos em certificados de aforro, ou perder o equivalente a vários anos de juros se os mercados caírem e resgatar o que investiu. É precisamente por isso que estes fundos têm um nível de risco muito superior. Veja aqui a evolução semana a semana.
O que mudou em relação à semana passada?
🟢 Líder
O Montepio Euro Energy não só continua no primeiro lugar como reforçou substancialmente a liderança. A rentabilidade dos últimos 12 meses passou de 41,0% para 44,1%, um aumento de 3,1 pontos percentuais numa semana.
Ao mesmo tempo, o segundo classificado, Caixa Ações Emergentes, recuou de 37,1% para 36,1%.
Consequência: a diferença entre primeiro e segundo, que tinha diminuído para apenas 3,9 pontos percentuais, aumentou agora para 8 pontos percentuais.
📈 Maior subida
Entre os fundos que já estavam no Top 10, o BPI Universal protagoniza a maior subida em posições: passa do 10.º para o 8.º lugar, apesar de a rentabilidade subir apenas ligeiramente, de 27,2% para 27,4%.
Mas a grande movimentação da semana vem das novas entradas. O Montepio Euro Financial Services entra diretamente para o 6.º lugar, com uma rentabilidade anual de 28,1%. O Caixa Ações Portugal Espanha entra para o 9.º, com 26,8%.
🆕 Entradas no Top 10
Depois de três atualizações consecutivas sem novidades na composição do ranking, há duas entradas:
- Montepio Euro Financial Services — entra diretamente para 6.º, com 28,1%;
- Caixa Ações Portugal Espanha — entra para 9.º, com 26,8%.
Curiosamente, não são estreantes nesta rubrica. Ambos já tinham passado pelo Top 10 anteriormente e estão agora de regresso ao ranking.
❌ Saídas do Top 10
Para entrarem dois fundos, outros dois tiveram de sair.
Deixaram o Top 10:
- Caixa Ações Líderes Globais, que na semana passada ocupava o 6.º lugar, com 28,3%;
- Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM, que estava em 7.º, com 28,0%.
Termina assim a sequência de três atualizações consecutivas em que os mesmos dez fundos permaneceram no ranking.
Há PPR entre os melhores?
Sim, mas há uma mudança significativa: passámos de três para apenas dois PPR no Top 10.
O Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C é agora o PPR mais bem classificado, ocupando o 7.º lugar, com uma rentabilidade anual de 27,7%. Na semana anterior estava em 8.º, com 27,6%.
O Optimize PPR/OICVM Agressivo fecha o ranking, no 10.º lugar, com uma rentabilidade de 26,4%, abaixo dos 27,6% registados na semana anterior.
Saiu, entretanto, do Top 10 o Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM, que há apenas uma semana era, curiosamente, o PPR mais bem classificado, no 7.º lugar, com 28,0%.
É uma boa demonstração da rapidez com que um ranking baseado nos últimos 12 meses pode mudar. E ambos os PPR que permanecem na lista apresentam nível de risco 6 numa escala de 1 a 7.
Quanto risco foi necessário assumir?
O risco médio do Top 10 aumentou ligeiramente.
Na semana anterior havia seis fundos com risco 6 e quatro com risco 5. Agora existem sete fundos com risco 6 e apenas três com risco 5.
O nível médio de risco passa, portanto, de 5,6 para 5,7 numa escala de 1 a 7.
Continua também a não existir qualquer fundo com nível de risco inferior a 5 entre os dez mais rentáveis.
É um dado particularmente relevante esta semana: o fundo que lidera apresenta uma rentabilidade de 44,1%, mas tem risco 6. Não se deve olhar para os 44,1% sem olhar simultaneamente para esse 6.
O que significa isto para quem investe?
Esta semana mostra duas coisas aparentemente contraditórias.
Por um lado, há grande estabilidade no topo. Os quatro primeiros classificados são exatamente os mesmos da semana anterior: Montepio Euro Energy, Caixa Ações Emergentes, Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes e GNB Mercados Emergentes.
Por outro, a parte inferior do ranking mudou bastante, com duas entradas e duas saídas.
Também continua muito evidente a força dos mercados emergentes. Três dos quatro primeiros fundos estão ligados a estes mercados e apresentam rentabilidades entre 32,6% e 36,1%.
Já o Caixa Ações EUA, embora mantenha o 5.º lugar, viu a rentabilidade cair de 31,2% para 29,9%, deixando de integrar o grupo dos fundos acima dos 30%.
Nada disto significa que deva agora investir nos mercados emergentes ou vender um fundo de ações norte-americanas. O ranking mostra o que aconteceu nos últimos 12 meses, não o que acontecerá nos próximos.
A utilidade desta atualização semanal está precisamente em acompanhar tendências durante vários meses, em vez de tomar decisões com base numa única fotografia.
A curiosidade desta semana
O destaque volta a ser o Montepio Euro Energy.
Em apenas uma semana, a rentabilidade anual passou de 41,0% para 44,1%. E a vantagem sobre o segundo classificado mais do que duplicou: passou de 3,9 para 8 pontos percentuais.
Há ainda outro dado interessante para quem acompanha esta rubrica: depois de três atualizações consecutivas com exatamente os mesmos dez fundos, o Top 10 voltou finalmente a mexer, com duas entradas e duas saídas.
E o nível de risco até aumentou: 7 dos 10 fundos têm agora risco 6 em 7.
Antes de investir, lembre-se:
Perceba onde é investido o dinheiro e avalie se o produto é adequado aos seus objetivos e ao prazo durante o qual pretende manter o investimento.
- Rentabilidades passadas não garantem ganhos futuros.
- Não invista apenas porque um fundo lidera um ranking.
- Verifique sempre o nível de risco e as comissões.
- Invista apenas em produtos que compreende.
- Diversificar continua a ser uma das melhores formas de reduzir o risco.
Atenção! Esta classificação mostra apenas a rentabilidade dos últimos 12 meses. Não significa que estes sejam os melhores fundos para investir hoje. Muitas vezes, quando um setor sobe muito, pode atravessar uma fase de correção nos meses seguintes. Um ranking deve servir para estudar tendências e não para tomar decisões impulsivas. Veja quando renderam nos últimos 3 e 5 anos, pelo menos. |
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