Nova remuneração válida para o segundo semestre de 2026
Este artigo é análise do produto, que acompanho há vários anos e não constitui qualquer espécie de publicidade. Tenho-o para comparar com todas as outras ferramentas financeiras da minha carteira de investimentos que partilho convosco mensalmente.
A revisão semestral faz subir o rendimento do produto, que no semestre anterior pagava 2%.
O cálculo para cada semestre é feito assim (é sempre 80% da Euribor em datas específicas):
O que permanece igual
- Capital continua 100% garantido pela seguradora.
- Mantêm-se a ausência de comissões de subscrição, manutenção e resgate.
- O resgate pode ser feito a qualquer momento, sem penalizações.
Comparação com os Certificados de Aforro
Os Certificados de Aforro, série F, passam a pagar 2,356% brutos em julho, na sequência da subida da Euribor a três meses. A diferença para o My Savings é curta, mas o produto do Estado continua a oferecer mais umas centésimas de ponto em juros em Julho. Esse valor pode subir nos próximos meses. Os novos Certificados do Tesouro, que oferecem 2,35 no primeiro ano também são superiores.
Por outro lado, no My Savings a capitalização dos juros é diária em vez de trimestral e na altura do resgate a fiscalidade é melhor do que a dos Certificados de Aforro (11,2% após 8 anos vs 28%).
O que pode fazer quem já tem dinheiro no My Savings
Para quem mantém o objetivo de segurança total do capital, a nova taxa é razoável face à concorrência e melhor do que a média dos depósitos a prazo dos bancos. A decisão passa por ponderar:
- Liquidez necessária – o My Savings continua a permitir resgates sem perda de juros (tal como os Certificados de Aforro)
- Valor investido – diferenças de algumas décimas só se tornam relevantes para montantes elevados. No My savings a taxa fica garantida durante 6 meses, enquanto nos Certificados de Aforro mudam todos os meses (para cima e para baixo).
- Perspetiva de taxas – A Euribor deve subir mais nos próximos meses, beneficiando os Certificados de Aforro.
Sem arriscar, continua difícil vencer a inflação
A atualização para 2,3% confirma a tendência crescente das taxas garantidas em produtos de poupança com capital seguro. Continua a ser uma alternativa sem risco de mercado (só corre o risco de perder dinheiro se a seguradora for à falência). Quem privilegiar segurança pode continuar a poupar aqui; quem procurar maior rentabilidade a 6 meses deverá comparar com depósitos promocionais, Certificados de Aforro ou assumir risco noutros instrumentos de investimento.
Seja no My Savings, seja nos Certificados de aforro ou do Tesouro está em todos a perder dinheiro para a inflação. Mas para ter o seu fundo de emergência ou para não ter dinheiro a definhar na sua conta à ordem, continuam a ser uma opção. Avalie.