O Top 10 desta semana
É possível ganhar mais de 40% num único ano sem comprar diretamente uma única ação. Basta investir através de um fundo de investimento. Mas também pode perder dinheiro. Todas as semanas vou mostrar-lhe quais foram os fundos portugueses que mais renderam e explicar o que estes resultados significam.
Subscrever fundos de investimento é uma das formas mais simples de investir nas bolsas, sem comprar e vender ações individuais. Foi assim que comecei a minha “aventura” de investidor aos 45 anos.
Há várias formas de encontrar estes fundos, mas a APFIPP faz um ranking semanal com essa informação. Vou passar a partilhar semanalmente esta informação, porque é possível que o banco onde já tem conta comercialize alguns destes fundos sem nunca lhe terem sido apresentados.
É importante que perceba que não têm capital garantido e que rentabilidades passadas não garantem rendimentos futuros. Mas é uma fonte de informação importante para perceber como é que pode ganhar dinheiro com o seu dinheiro. Note que os valores referidos não incluem comissões. Deve informar-se com detalhe sobre aquele ou aqueles que lhe interessarem.
Esta semana, os dez fundos nacionais com melhor desempenho foram:
No topo da lista está o Montepio Euro Energy, com uma valorização de 40,2% no último ano. Seguem-se o Caixa Ações Emergentes e o Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes, todos com ganhos superiores a 30%. Em apenas um ano.
Caso queira subscrever algum destes fundos ou obter mais informações sobre como funcionam, comissões e condições, deve contactar a sociedade gestora no respectivo banco ou gestora de fundos. Basta ligar-lhes ou ir lá e perguntar como se subscrevem fundos de investimento.
Como já percebeu por esta amostra, num ano pode ganhar ao equivalente a 20 anos em certificados de aforro, ou perder o equivalente a vários anos de juros se os mercados caírem e resgatar o que investiu. É precisamente por isso que estes fundos têm um nível de risco muito superior.
O que mudou em relação à semana passada?
🟢 Novo líder
O Montepio Euro Energy conquistou o primeiro lugar, depois de na semana passada ocupar a 4.ª posição. A rentabilidade anual passou de 35,9% para 40,2%, ultrapassando todos os restantes fundos. Em sentido contrário, o Caixa Ações Emergentes, que liderava o ranking na semana passada com 43,4%, caiu para a segunda posição, embora continue acima dos 37% de valorização anual.
📈 Maior subida
O Montepio Euro Energy foi também o fundo que mais posições ganhou esta semana, subindo três lugares (do 4.º para o 1.º). Já o Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM entrou diretamente para o 9.º lugar.
🆕 Entradas no Top 10
Entraram dois novos fundos entre os dez mais rentáveis:
- Montepio Euro Financial Services (10.º)
- Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM (9.º)
❌ Saídas do Top 10
Deixaram de integrar o ranking esta semana:
- Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C
- Caixagest Ações Oriente
Apesar destas alterações, a composição do ranking continua a revelar uma tendência clara: os fundos ligados aos mercados emergentes, às ações norte-americanas e a setores específicos, como a energia, continuam entre os que mais valorizaram no último ano.
Há PPR entre os melhores?
Sim. Esta semana, dois Planos Poupança Reforma (PPR) figuram entre os dez fundos de investimento nacionais com melhor rentabilidade dos últimos 12 meses. O Optimize PPR/OICVM Agressivo ocupa o 7.º lugar, com uma valorização anual de 25,8%, enquanto o Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM surge na 9.ª posição, com uma rentabilidade de 25,0%.
Em relação à semana anterior, o número de PPR no Top 10 manteve-se em dois, mas houve uma alteração importante: entrou o Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM, substituindo o Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C, que saiu da lista dos dez mais rentáveis. O Optimize PPR/OICVM Agressivo continua entre os melhores, embora tenha descido da 8.ª para a 7.ª posição devido às alterações no restante ranking.
Este ranking mostra que um PPR pode oferecer rentabilidades muito competitivas quando investe maioritariamente em ações. No entanto, convém olhar também para o nível de risco: ambos os PPR presentes no Top 10 têm um perfil de risco elevado (5 e 6 numa escala de 1 a 7), o que significa que podem atravessar períodos de perdas significativas antes de recuperarem valor.
Isto mostra que um PPR não é necessariamente um investimento conservador. Existem PPR que investem quase exclusivamente em ações e outros muito mais prudentes. Antes de escolher um PPR deve perceber exatamente onde é aplicado o dinheiro.
Quanto risco foi necessário assumir?
Os números desta semana mostram uma realidade importante: as maiores rentabilidades vieram acompanhadas de níveis de risco elevados. Dos dez fundos mais rentáveis, seis têm nível de risco 6 e os restantes quatro têm nível de risco 5, numa escala em que 1 corresponde ao risco mais baixo e 7 ao mais elevado.
Não há qualquer fundo de baixo ou médio risco entre os líderes do último ano. Curiosamente, nenhum fundo com risco inferior a 5 aparece entre os dez primeiros classificados.
O fundo mais rentável da semana, o Montepio Euro Energy, registou uma valorização anual de 40,2%, mas apresenta um nível de risco 6. O mesmo acontece com vários fundos focados em mercados emergentes e com o Optimize PPR/OICVM Agressivo, também classificado com risco 6. Já fundos como o Caixa Ações EUA ou o Caixa Ações Líderes Globais conseguiram rentabilidades superiores a 25% com um nível de risco ligeiramente inferior, de 5.
A principal lição é simples: não existem almoços grátis nos mercados financeiros. Quem procura ganhos na ordem dos 25%, 30% ou 40% deve estar preparado para enfrentar oscilações significativas e até perdas temporárias durante o percurso. Antes de investir, vale a pena perguntar se conseguiria manter o investimento sem vender em pânico caso o fundo perdesse 20% ou 30% do seu valor num período de maior turbulência. Essa é, muitas vezes, a verdadeira medida do risco.
Como pode usar esta informação?
Este ranking não serve para escolher automaticamente onde investir.
Serve sobretudo para perceber:
- quais os mercados mais fortes do momento;
- descobrir fundos que talvez desconhecesse;
- que tipos de ativos estão a liderar;
- como evoluem os diferentes setores da economia.
Um fundo que hoje aparece no primeiro lugar pode deixar de lá estar dentro de poucos meses. Por isso, mais importante do que procurar "o melhor fundo" é construir uma carteira diversificada e adequada ao perfil de risco.
Atenção! Esta classificação mostra apenas a rentabilidade dos últimos 12 meses. Não significa que estes sejam os melhores fundos para investir hoje. Muitas vezes, quando um setor sobe muito, pode atravessar uma fase de correção nos meses seguintes. Um ranking deve servir para estudar tendências e não para tomar decisões impulsivas. |
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Antes de investir, lembre-se:
- Rentabilidades passadas não garantem ganhos futuros.
- Não invista apenas porque um fundo lidera um ranking.
- Verifique sempre o nível de risco e as comissões.
- Invista apenas em produtos que compreende.
- Diversificar continua a ser uma das melhores formas de reduzir o risco.