O Top 10 desta semana (14 de agosto)
É possível ganhar mais de 40% num ano sem comprar diretamente uma única ação. Basta investir através de um fundo de investimento. Mas também pode perder dinheiro. Todas as semanas vou mostrar-lhe quais foram os fundos portugueses (inclui PPR) - que pode subscrever no seu banco ou numa gestora de fundos nacional - que mais renderam e explicar o que estes resultados significam.
Subscrever fundos de investimento é uma das formas mais simples de investir nas bolsas, usando o seu banco "normal", sem comprar e vender ações individuais.
Há várias formas de encontrar estes fundos, mas a APFIPP faz um ranking semanal com essa informação. Partilho semanalmente esta lista, porque é possível que o banco onde já tem conta comercialize alguns destes fundos sem nunca lhe terem sido apresentados.
É importante que perceba que não têm capital garantido e que rentabilidades passadas não garantem rendimentos futuros. Mas é uma fonte de informação importante para perceber como é que pode ganhar dinheiro com o seu dinheiro. Note que os valores referidos não incluem comissões de subscrição e de resgate. Deve informar-se com detalhe sobre aquele ou aqueles que lhe interessarem.
Esta semana, os dez fundos nacionais com melhor desempenho foram:
O Montepio Euro Energy continua destacado na liderança dos fundos de investimento nacionais com maior rentabilidade nos últimos 12 meses. Esta semana apresenta uma valorização de 42,6%, seguido pelo Caixa Ações Emergentes, com 35,6%, e pelo Caixa Ações EUA, com 33,2%.
Logo a seguir aparecem o Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes (32,9%), o GNB Mercados Emergentes (32,3%), o Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C (31,5%) e o Optimize PPR/OICVM Agressivo (31,1%). Ou seja, sete dos dez fundos do Top 10 continuam a apresentar rentabilidades superiores a 30% no último ano.
Caso queira subscrever algum destes fundos ou obter mais informações sobre como funcionam, comissões e condições, deve contactar a sociedade gestora no respectivo banco ou gestora de fundos. Basta ligar-lhes ou ir lá e perguntar como se subscrevem fundos de investimento.
Como já percebeu por esta amostra, num ano pode ganhar ao equivalente a 20 anos em certificados de aforro, ou perder o equivalente a vários anos de juros se os mercados caírem e resgatar o que investiu. É precisamente por isso que estes fundos têm um nível de risco muito superior. Veja aqui a evolução semana a semana.
O que mudou em relação à semana passada?
🟢 Líder
Não há mudança na liderança. O Montepio Euro Energy continua em primeiro lugar e voltou a ganhar força. A rentabilidade dos últimos 12 meses passou de 40,5% para 42,6%, uma subida de 2,1 pontos percentuais numa semana.
O segundo lugar também permanece inalterado: o Caixa Ações Emergentes continua nessa posição, praticamente sem alterações na rentabilidade, que passou de 35,7% para 35,6%.
📈 Maior subida
O Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes protagonizou a maior subida em posições esta semana, passando do 6.º para o 4.º lugar. A sua rentabilidade anual aumentou de 32,0% para 32,9%.
O Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C também ganhou uma posição, passando do 7.º para o 6.º lugar, com a rentabilidade a aumentar de 31,0% para 31,5%.
Em sentido contrário, o Optimize PPR/OICVM Agressivo caiu do 4.º para o 7.º lugar, depois de a rentabilidade anual recuar de 32,9% para 31,1%.
🆕 Entradas no Top 10
Esta semana não há qualquer entrada no Top 10. Os dez funos são exatamente os mesmos que estavam no ranking da semana anterior.
❌ Saídas do Top 10
Pela mesma razão, também não há saídas. Houve apenas mudanças de posição dentro do ranking.
Esta estabilidade é interessante: apesar das oscilações das rentabilidades, nenhum fundo conseguiu esta semana destronar os dez que já estavam no grupo dos mais rentáveis.
Há PPR entre os melhores?
Sim. E continuam a ser três PPR entre os dez fundos nacionais com maior rentabilidade nos últimos 12 meses.
O Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C é agora o PPR mais bem classificado, ocupando o 6.º lugar, com uma rentabilidade anual de 31,5%. Logo a seguir aparece o Optimize PPR/OICVM Agressivo, em 7.º, com 31,1%. O Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM fecha o Top 10, com uma rentabilidade de 27,8%.
Há aqui uma mudança interessante. Na semana anterior, o Optimize era o PPR mais rentável, com 32,9%, enquanto o Bankinter apresentava 31,0%. Esta semana trocaram de posições: o Bankinter passou para a frente, com 31,5%, enquanto o Optimize recuou para 31,1%.
Mais uma vez, convém não confundir PPR com investimento conservador. O Bankinter e o Optimize apresentam ambos risco 6 numa escala de 1 a 7. O Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM apresenta risco 5.
Quanto risco foi necessário assumir?
Aqui praticamente nada mudou.
Dos dez fundos mais rentáveis, seis apresentam nível de risco 6 e quatro têm risco 5. O risco médio do Top 10 mantém-se, portanto, nos 5,6 numa escala de 1 a 7.
Continua também a não existir qualquer fundo com nível de risco inferior a 5 entre os dez primeiros.
É um dado importante para colocar os números em perspetiva. Olhar para rentabilidades de 30% ou 40% é tentador, mas estes resultados foram obtidos através de produtos sujeitos a oscilações significativas e sem garantia de capital.
O que significa isto para quem investe?
Esta semana é particularmente útil para perceber porque não deve escolher um fundo apenas pela posição que ocupa no ranking.
Os dez fundos são exatamente os mesmos da semana anterior, mas isso não significa que nada tenha acontecido.
O Montepio Euro Energy aumentou a rentabilidade de 40,5% para 42,6%; o Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes saltou duas posições; e o Optimize PPR/OICVM Agressivo, que na semana anterior tinha sido a grande surpresa ao saltar para o 4.º lugar, caiu agora três posições e passou para 7.º.
É precisamente esta volatilidade que torna útil acompanhar o ranking ao longo do tempo, em vez de olhar apenas para uma fotografia isolada.
Esta informação pode servir para descobrir fundos que desconhecia e perceber que mercados, geografias e estratégias estão a apresentar melhores desempenhos. Mas, antes de investir, deve analisar onde o fundo aplica o dinheiro, o nível de risco, as comissões e se o investimento se adequa ao seu prazo e objetivos.
A curiosidade desta semana
A grande curiosidade é a estabilidade do Top 10: não entrou nem saiu qualquer fundo.
Mas, dentro da tabela, houve uma pequena corrida entre os PPR. O Optimize PPR/OICVM Agressivo perdeu a liderança entre os PPR e foi ultrapassado pelo Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C.
E há outro número que merece destaque: 7 dos 10 fundos mais rentáveis continuam acima dos 30% de rentabilidade nos últimos 12 meses, embora todos tenham níveis de risco 5 ou 6.
Antes de investir, lembre-se:
- Rentabilidades passadas não garantem ganhos futuros.
- Não invista apenas porque um fundo lidera um ranking.
- Verifique sempre o nível de risco e as comissões.
- Invista apenas em produtos que compreende.
- Diversificar continua a ser uma das melhores formas de reduzir o risco.
Atenção! Esta classificação mostra apenas a rentabilidade dos últimos 12 meses. Não significa que estes sejam os melhores fundos para investir hoje. Muitas vezes, quando um setor sobe muito, pode atravessar uma fase de correção nos meses seguintes. Um ranking deve servir para estudar tendências e não para tomar decisões impulsivas. Veja quando renderam nos últimos 3 e 5 anos, pelo menos. |
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