[Pedro Andersson]
Olá! Eu sou o Pedro Andersson, jornalista especializado em finanças pessoais, e aproveito as minhas viagens de carro para falar consigo sobre dinheiro.
Todas as semanas vamos tendo conversas sobre dinheiro para sabermos como podemos gerir melhor as nossas finanças pessoais, ter mais qualidade de vida. Não necessariamente ganhando mais, mas gerindo melhor aquilo que nós temos.
Hoje queria falar-lhe sobre algo que preocupa quase todos os portugueses, que é: se vamos ter dinheiro para viver bem a nossa reforma.
Há pessoas que perguntam: “Ah, será que vamos ter reformas?”. Sim, vamos ter reformas! Podem é não ser suficientes para termos qualidade de vida.
Não se esqueça de subscrever este podcast, de o partilhar, de dar as estrelinhas que entender na plataforma em que estiver a ouvir, de assinar a newsletter do contaspoupanca.pt, de me seguir nas redes sociais para ter acesso a todas as dicas que podem melhorar a nossa vida, sendo que estão todas em contaspoupanca.pt, que é o coração do Contas Poupança, e também tem as reportagens na televisão, no Jornal da Noite, às quartas-feiras.
Vai ter dinheiro suficiente para viver bem na reforma?
Ora, então falemos sobre a nossa reforma, porque há uma pergunta que é absolutamente essencial, antes de chegarmos aos 70 anos, que é: “quando chegar à reforma, quanto dinheiro é que eu vou receber por mês?”
E depois há uma segunda pergunta ainda mais importante, que é: “esse dinheiro, quando eu tiver esse valor, vai chegar para manter o meu atual nível de vida ou o nível de vida que eu espero ter quando não tiver de trabalhar?”
Estas perguntas vêm agora a propósito, embora já tenha falado sobre este assunto noutros episódios mais para trás, ao longo destes oito anos. Foi apresentado recentemente um relatório muito extenso, com 600 páginas, sobre a sustentabilidade das pensões em Portugal. Esse relatório chama-se “Reformar as pensões em Portugal: por um sistema sustentável, adequado e justo — um contrato entre gerações”.
E então foi feito por um grupo de trabalho independente que foi criado pelo Governo e que tem propostas sobre aquilo que pode ser o futuro das pensões em Portugal. E, portanto, antes de mais, deixar isto muito claro: são apenas propostas, são ideias. Não temos de concordar nem com todas, nem com nenhuma. Podem vir a ser utilizadas como ponto de partida para outras propostas ainda e, portanto, não significa sequer que alguma delas vá ser aprovada. Umas podem avançar, outras podem ser alteradas, outras podem nunca sair do papel. Dependerão dos próximos governos, sejam eles quais forem. Portanto, aqui o importante é ver como é que isto me afeta a mim pessoalmente. E a principal conclusão a que eu cheguei, ao ouvir vários especialistas, é que, de facto, temos um problema de sustentabilidade da Segurança Social.
Como é que isso se resolve? Haverá, com certeza, várias opções e que mudarão ao longo do tempo.
Mas aqui o ângulo deste episódio, da nossa conversa, é: o que é que cada um de nós pode fazer já para preparar a sua reforma sem ter de depender do Estado? Porque há uma parte que, sim, depende da Segurança Social e a outra parte que depende de nós.
Como funciona o sistema de pensões em Portugal
Portanto, falemos então aqui sobre o cenário que nós temos em Portugal. O nosso sistema público de pensões, que existe há décadas, funciona essencialmente através de um sistema de repartição. O que é que isto significa?
Significa que os descontos dos trabalhadores de hoje estão a pagar, ou a ajudar a pagar, as pensões dos reformados de hoje.
Dito de outra maneira, não há uma conta bancária com o nosso nome na Segurança Social onde estão guardados todos os descontos que fizemos, ou que estamos a fazer, durante 40 anos, para depois recebermos esse dinheiro quando nos reformarmos.
Existe aqui uma espécie de contrato entre as gerações, em que eu estou a contar que a geração que vai trabalhar nos próximos anos vá fazer os descontos suficientes para pagar a minha reforma, porque eu estou a pagar as reformas dos que estão agora reformados. Ora, isto já funcionou muito bem em tempos. Porquê? Porque havia mais trabalhadores do que reformados.
Porque é que a sustentabilidade da Segurança Social é preocupante
A partir do momento em que Portugal está a envelhecer, há cada vez mais reformados, nascem menos crianças, vivemos mais anos e, portanto, há aqui um problema simples de perceber: o dinheiro de quem está a descontar agora não é suficiente, ou não será suficiente, para pagar o valor total das reformas de quem se reformar nos próximos anos.
Agora quero deixar aqui uma nota de esperança e de não alarmismo, porque a Segurança Social vai continuar a existir, se tudo correr bem, e as reformas vão ser pagas. Podem é não ser pagas na totalidade por quem está a trabalhar. Vai ter de ser pago por outros impostos, pelo IVA, pelo IRS, por outros impostos que ainda vão ser criados ou aumentados, os IMI, os IUC, enfim, tudo o que vier daqui para a frente nos próximos anos vai ter de ser coberto pelo Orçamento do Estado para que as nossas reformas sejam pagas.
Taxa de substituição: quanto poderá receber quando se reformar?
Contudo, as contas vão ter de ser refeitas para que o dinheiro chegue. Isso quer dizer que vamos receber menos e vamos receber mais tarde. E temos de estar preparados para isso. Ora, num dos cenários apresentados pelo relatório, a taxa de substituição atualmente andará à volta dos 68%, quase 70%.
O que é que é a taxa de substituição? É o valor que nós vamos receber na nossa primeira pensão após o último salário. Portanto, atualmente, por volta destes anos, vamos receber 70% do último salário.
Isto porquê? Porque já está a ser contabilizado. Antigamente eram os últimos 15 anos da nossa carreira contributiva e nós normalmente ganhamos mais nos últimos anos de trabalho. Desde há vários anos que é a média de toda a nossa carreira contributiva.
Eu, por exemplo, comecei a trabalhar em 1996 e, portanto, nessa altura ganhava muito menos do que agora, como é normal que aconteça. E, portanto, vai ser a média, com a atualização da inflação, de todos os anos da minha carreira contributiva. Só isso vai fazer baixar a minha reforma, a minha e a de todos.
Em 2045 deverá descer para 61%. Em 2065 vai descer para 59%. O que já aqui revela motivos de preocupação caso, repito, não seja feito nada.
Portanto, se está habituado a viver com 1.500 € e, de repente, passarmos a ter um rendimento equivalente a 60%, estamos a falar de uma conta muito simples de 900 €. Portanto, vai passar a viver, quando se reformar, com 900 €, menos 600 € por mês. E, portanto, é esta diferença que deve entrar na nossa cabeça e que deve começar a ser pensada décadas antes da nossa reforma. Portanto, agora. Agora, para quem ainda vai a tempo, quais são então algumas das propostas desta Comissão, que apresentou este relatório?
O que pode mudar nas pensões em Portugal
Primeira proposta: fazer uma conta individual na Segurança Social. Ou seja, uma conta em que nós vamos lá, é como se fosse um homebanking, e vamos ver quanto dinheiro é que nós já descontámos desde que começámos a trabalhar e quanto dinheiro é que nós já usufruímos desses descontos com subsídios de maternidade, paternidade, subsídios de desemprego, baixas por doença, etc. E, portanto, quanto dinheiro é que nós temos lá? Para haver clareza, para o cidadão saber quanto, de facto, é que já descontou, para depois não ter aquele sentimento de injustiça e dizer: “Eu descontei durante 40 anos e agora só vou receber isto”.
Está bem. Mas vamos lá ver então quanto é que descontou. Vamos dividir isto agora pelos próximos 20 anos. Se calhar, até aquilo que vai receber de pensão é menos do que aquilo que descontou e tendo em conta o dinheiro que já utilizou, que o Estado já utilizou para a sua Segurança Social, não é?
Portanto, é uma medida relativamente polémica, mas que não vai ter impacto. É só para se saber quanto é que, de facto, já descontou e quanto é que lá tem, uma espécie de conta-corrente. Nós, na prática, já podemos fazer isto. E esta é a primeira dica que lhe quero dar neste episódio: vá à Segurança Social Direta e consulte a sua carreira contributiva. Confirme se os seus salários estão lá todos registados. Veja se tem períodos em falta.
É agora que tem de ver isso, não é quando se reformar. Aí já vai ser tarde.
Isto é muito importante, sobretudo se já passou por várias empresas, se passou a recibos verdes, se teve períodos de desemprego, se tem uma carreira irregular, se esteve no estrangeiro, se passou da função pública para o privado ou vice-versa. Portanto, não espere pelos 60 e muitos anos para descobrir se tem erros na carreira contributiva e vai ficar a saber exatamente quanto é que descontou por ano. É só somar os anos e fica já a saber quanto é que descontou até agora.
Outra proposta muito interessante é, talvez no futuro, separar a pensão da solidariedade. Ou seja, as pensões para pessoas que descontaram pouco ou muito pouco ou nada e, portanto, isso não deve ser visto como uma pensão, para retirar esse dinheiro das contas da Segurança Social e passar a ser dinheiro dos impostos, do Orçamento do Estado, para ajudar as pessoas que estão em dificuldade.
Portanto, isso não é nada que nós possamos fazer. Isso são contas do Estado.
Reforma parcial e reforma antecipada: o que poderá mudar
A terceira proposta é mudar as reformas antecipadas. Ou seja, haver aqui uma possibilidade de as pessoas trabalharem mais cedo ou mais tarde e isso fazer depender também o valor da sua reforma. Ou seja, depois da nossa idade da reforma, podemos continuar a receber o nosso salário e continuar a descontar. Enfim, também é algo que não depende de nós, depende do Estado.
Uma segunda reforma através do trabalho: como poderia funcionar
A outra proposta é as pessoas poderem optar por uma reforma parcial. Ou seja, por exemplo, fazer uma transição a partir dos 60 anos. Por exemplo, trabalhar 75% do tempo e receber 25% da pensão. Mais tarde, aos 75, trabalhar 50% e receber 50% da pensão. Depois, só trabalhar 25% e receber 75% da pensão. Portanto, haver aqui outras contas. Isto, novamente, é uma proposta que terão de ser os governos a decidir. Não depende de nós, quer dizer, dependerá de nós depois escolhermos essas opções ou não, mas não é algo em que nós precisemos já de mexer, meter as mãos na massa.
A outra proposta que vem lá é criar uma segunda reforma através do trabalho. Ou seja, quando nós trabalhamos, ser obrigatório, pelo menos numa fase inicial, a empresa descontar, para além da Segurança Social, mais dinheiro para um produto que seja para a reforma, um fundo de pensões ou um PPR ou os Certificados de Aforro para a reforma. Com este nome ou com outro.
E agora, atenção, isto pode parecer polémico, mas pode, de facto, ser uma solução. Porquê? Porque a maior parte das pessoas está sempre a adiar. “Ah, eu tenho que fazer um PPR um dia destes.” Ok. Mas nunca faz. “Ah, eu tenho medo dessas coisas. Não tem capital garantido.”
E, portanto, não faz. Aqui, sendo obrigatório, depois a proposta é que, sendo obrigatório, começa, mas depois as pessoas podem anular, podem cancelar. Têm esse direito ou esse poder.
Mas, começando, as pessoas ficam com curiosidade: “Deixa cá ver quanto é que isto vai render”.
E podem ter agradáveis surpresas. E, portanto, depois aqui há valores que apontam, por exemplo, para 10% do nosso salário. Portanto, temos o nosso salário líquido, cai na conta e, desse salário, ainda vão ser retirados 10%, 8% ou 10%. Mas, atenção, não é só nosso, ou seja, vai ser dividido por nós, pela empresa e pelo Estado.
Portanto, desses 10%, um terço somos nós que descontamos. Isto é um bocadinho como a ADSE na função pública. Outro terço é a empresa que contribui e o outro terço é o Estado que oferece, por exemplo.
Isto ainda pode levar aqui várias voltas, mas, portanto, é outra das ideias. Pronto, estas são algumas das sugestões.
O que pode fazer já para preparar a sua reforma
Agora, o que é que eu posso fazer? Já?
E isto é que é importante. Vamos entrar agora na parte que eu considero mais importante deste episódio e da nossa conversa de hoje, que é que nós podemos criar hoje já a nossa própria reforma. Independentemente daquilo que os políticos decidam. Nós não precisamos de esperar que o Parlamento aprove estes sistemas.
Nós podemos já hoje criar um sistema automático para nós, para o casal, se forem casados, e também para os filhos. Não temos de estar à espera, desde que tenhamos rendimentos para isso, como é óbvio, não é?
Portanto, no dia em que recebemos o salário, fazemos automaticamente uma transferência para uma poupança ou um investimento destinado à reforma. E convém escolher bem esses investimentos, que é disso que nós falamos aqui há vários anos, não é? No Contas Poupança, tenho várias ferramentas também explicadas ao detalhe nos vários livros que já escrevi.
Quanto deve poupar todos os meses para a reforma?
O critério aqui é não poupar o que sobrar no fim do mês. Isso não funciona. É inverter a ordem: recebe, poupa, depois gasta. Portanto, imagine que recebe 1.000 € líquidos. Se começar com 5%, são 50 € por mês. Se ganhar apenas 1.000 € e não chegar para as suas despesas e ganhar 1.200 € ou 1.300 €, pronto, comece com 50 € por mês. Se ganhar 1.500 €, são 75 € por mês. Se ganhar 2.500 €, estamos a falar de 125 € por mês.
Portanto, não estou a dizer que seja milagroso, mas, quer dizer, o que eu quero dizer é que começar com 50 € é infinitamente melhor do que passar mais dez anos à espera do momento ideal para começar com 200. Portanto, começa com 50, depois passa para 52, 55. Se não puder ser 50, 25. Portanto, o importante aqui é começar. Criar um automatismo, algo que não dependa da sua vontade.
Depois, sempre que receber um aumento salarial, desvia automaticamente uma parte desse aumento para a reforma, antes de se habituar ao novo nível de despesas que provavelmente vai ter.
Começar a investir para os filhos: o tempo faz a diferença
Outra sugestão que vinha lá no relatório era uma coisa muito engraçada, que eu achei piada, que é o “grão a grão”. Que é começar logo com as crianças. Ou seja, assim que a criança nasce, criar uma conta individual de poupança com uma contribuição pública do Estado. Portanto, o Estado contribui com um determinado valor, que depois é ou pode ser complementado pelos pais, pelos avós ou por outras pessoas, pelos padrinhos, por quem for.
Então, o objetivo é começar a construir um património que permita ter uma reforma maior e começar o mais cedo possível, porque a criança tem um ativo extraordinário que nós, adultos, não temos, que é o tempo. 1 € aplicado durante 50 ou 60 anos é completamente diferente de 1 € aplicado apenas dos 60 aos 75 anos, não é?
Portanto, não espere que esta medida seja criada. Crie a sua própria conta “grão a grão” para os seus filhos. Pode ser um ETF, pode ser um PPR, um fundo PPR, pode ser comprar ações, ter uma carteira de ações diversificada, enfim, faça o que entender. Não deixe é o dinheiro da criança no mealheiro a apodrecer ou numa conta bancária à ordem ou naquelas poupanças júnior que não interessam a ninguém.
Portanto, perceba o efeito de décadas de capitalização e use o tempo o mais depressa possível. Comece a investir para os seus filhos o mais depressa possível, mesmo que depois não seja usado na reforma. Vai ser usado para entrar na universidade, vai ser usado para comprar um carro, para criarem uma empresa, para darem como entrada para a casa. Não interessa. O importante aqui é começar. Depois, como utilizar o dinheiro, logo se vê, não é?
Primeiro prepare a sua reforma e só depois ajude os filhos
Agora, aqui um alerta fundamental, que é: não deve sacrificar a sua própria reforma, atenção, espero que isto não choque os pais, para financiar os filhos. Os filhos ainda têm décadas de vida profissional pela frente. Nós não. Nós já temos pouco. Portanto, os pais não podem voltar atrás no tempo e recuperar os 30 anos em que não prepararam a própria reforma. Portanto, primeiro garanta a estabilidade financeira da sua família, de vocês enquanto casal, da sua própria reforma. E depois é que vai começar a ajudar os filhos.
Porque aquilo que os filhos precisam não é de pais pobres. Precisam de pais ricos para os ajudar, não é? E este é um erro que nós às vezes cometemos. Portanto, isto é como nos aviões. Já dei este exemplo várias vezes, que é quando há uma despressurização da cabine e saem aqueles saquinhos. Nunca me aconteceu. Primeiro põe em si, depois põe nos filhos. Os filhos não precisam de pais desmaiados. Ok. Pronto, a situação financeira é exatamente a mesma coisa.
Depois há outra proposta muito interessante no tal relatório, que é o “Save as You Buy”. Eu vou traduzir, que é “poupar enquanto faz compras”. Que é, por exemplo, aderir a um sistema em que, sempre que faz uma compra de 9,20 €, por exemplo, os 0,80 € arredondam e vão para aquela poupança. Portanto, isto são coisas pequeninas, coisas pequeninas, mas que depois, cêntimos ou 1 €, 2 €, ao longo de 20 anos, é um valor relevante. Mas, pronto, isto é quase uma espécie de brincadeira para tornar esta poupança engraçada ou animada. Mas eu diria que não é por aí. Mas pode. É aquela coisa de chegar a casa e pôr os trocos em moedas no garrafão ou no mealheiro. Depois, para as férias, ou a poupança das 52 semanas ou qualquer coisa do género.
Pronto. Mas o importante é ter um objetivo para a reforma.
Quanto precisa de juntar para ter mais 500 € por mês na reforma?
Então, chegamos aqui à fase final e vamos aqui então fazer algumas contas. Quanto é que eu preciso de juntar para ter mais 500 € por mês quando me reformar?
Ora, já simulou a pensão? Já sabe que vai ter um corte. Deve começar a preparar-se para isso e vai assumir que quer receber, ou quer retirar das suas poupanças que acumulou, 500 € por mês durante 20 anos depois da reforma, dos 67 até aos 87. Aqui é o tal número mágico de que eu já falei muitas vezes: são 6.000 € por ano.
Se guardasse esse dinheiro, 6.000 € por ano, debaixo do colchão, ia estar a perder dinheiro para a inflação. Quando chegasse à idade da reforma, isso não ia valer de nada. Portanto, multiplicar 6.000 € por 20 anos dá 120.000 € e, portanto, o objetivo é ter 120.000 € quando chegarmos à idade da reforma.
Se nós formos extremamente conservadores e quisermos, por exemplo, em média, uma rentabilidade real de 3% ao ano depois da inflação, nós precisaríamos de chegar à reforma com aproximadamente 90.000 € em dinheiro de hoje para retirar cerca de 500 € por mês durante 20 anos. Portanto, isto é apenas uma simulação, como devem entender, pois depois há impostos, há comissões, há oscilações do mercado, enfim. Pronto. Mas a ideia é ter valores a rondar os 100.000 € quando chegarmos à reforma.
Começar aos 30, 40, 50 ou 60 anos faz uma enorme diferença
Então, se eu começar aos 30 anos, tenho ainda 37 anos para chegar aos 67. Então, para isso, eu vou ter de juntar cerca de 110 € por mês. Obviamente, vai haver anos positivos e anos negativos. Ninguém lhe pode garantir que vai ter esse rendimento. Mas, para ter esse valor, são cerca de 100 € por mês, se começar aos 30 anos.
Se começar aos 40 anos, para ter o mesmo objetivo, já vai ter de investir 180 € por mês. Portanto, só começou dez anos mais tarde e o esforço aumentou 50% ou 60%.
Agora imagine que só começa aos 50 anos. Portanto, só tem 17 anos. Para chegar a essa idade, já vai ter de investir ou pôr de lado 340 € todos os meses. Já é um esforço bastante maior. Agora, se começar aos 60 anos, já vai ter de investir cerca de 1.000 € por mês nas mesmas condições.
Por isso é que estou sempre a repetir, eu e outros especialistas em finanças pessoais, que o nosso maior amigo financeiro não é o salário, é o tempo. Então, para descobrir o seu número mágico é simples: precisa de quatro números.
Primeiro, quanto é que gasta por mês. Quanto é que ganha e quanto gasta.
O segundo é quanto dinheiro quer ter a mais quando se reformar. Portanto, vai ter de fazer a conta de qual vai ser a sua reforma. Quanto é que ganha agora? Qual é a diferença?
E depois multiplicar por 20 anos e tem o tal valor que deve ter. E depois descobrir uma ferramenta que, face à sua taxa de poupança, consiga ter uma rentabilidade que lhe permita atingir esse valor.
Os três pilares para preparar a reforma
Então, em resumo, deve criar três pilares para a sua reforma.
O primeiro é a Segurança Social, que é o Estado que vai ter de garantir.
Outro, eventualmente, as empresas que oferecem fundos de pensões aos seus funcionários ou outras ferramentas. Há empresas que têm, de facto, isso.
E depois a sua própria reforma, o património que vai conseguir juntar.
Aí vai ter de pensar em várias alternativas: PPR, fundos de investimento, ETFs, depósitos, Certificados de Aforro, imóveis, criptomoedas, outros ativos que considere adequados ao prazo e ao seu perfil de risco.
Fundo de emergência não é dinheiro para a reforma
Portanto, é muito importante não confundir o fundo de emergência com a reforma. Portanto, o seu fundo de emergência não é para a reforma. Mesmo durante a sua reforma vai ter de ter um fundo de emergência para qualquer coisa que possa surgir. Portanto, são estas as contas que nós devemos fazer para começarmos a preparar a nossa reforma, independentemente daquilo que o Estado faça ou deixe de fazer com relatórios, sem relatórios, porque, se não fizermos nada e ficarmos de braços cruzados, o nosso eu do futuro vai perguntar-nos:
“Então, Pedro, o que é que tu fizeste para eu ter uma reforma digna?” E eu vou dizer: “Olha, desculpa lá, não fiz nada. Diverti-me, curti a vida, porque eu não sabia se havia de cá chegar e, portanto, olha, desenrasca-te.”
Portanto, eu não quero ter esta conversa comigo próprio e, portanto, é por isso que eu já comecei a agir e incentivo outros também a pensarem neste assunto com calma, sem stress, sem demasiado sacrifício, mas de uma forma consciente, inteligente e, sobretudo, com uma perspetiva positiva.
Muito obrigado por me ter acompanhado em mais esta boleia financeira.
Faça hoje uma simulação da sua reforma
Deixo-lhe este desafio final de ir já imediatamente à sua página da Segurança Social e simular a sua reforma e depois faça as suas contas.
Muito obrigado por fazer deste podcast um dos mais ouvidos em Portugal. É um privilégio. Muito obrigado!
Não se esqueça de me seguir nas redes sociais e de seguir as redes sociais do Contas Poupança também, de assinar a newsletter e de enviar as suas perguntas em áudio. Se ficou com alguma dúvida, envie-a para o número do WhatsApp do Contas Poupança, que é o 927 753 737.
Muito obrigado. Boas poupanças.
Até à próxima Boleia Financeira.
Comece já a preparar a sua reforma
Vai ter dinheiro suficiente para manter o seu nível de vida quando chegar à reforma? As projeções apontam para uma redução da taxa de substituição nas próximas décadas, o que significa que a diferença entre o último salário e a pensão poderá tornar-se cada vez maior.
Neste episódio da Boleia Financeira, explicamos algumas das propostas para o futuro das pensões em Portugal e, sobretudo, o que pode começar a fazer já para preparar a sua própria reforma. Dos pequenos investimentos mensais ao poder do tempo e da capitalização, há decisões que podem fazer uma grande diferença daqui a 20, 30 ou 40 anos.
🟢🎵 Spotify
📱🎵 iTunes
📺▶️ YouTube
Para além do episódio principal às segundas-feiras, às quartas-feiras respondo às vossas perguntas em áudio.
ENVIE A SUA PERGUNTA EM ÁUDIO (gravada) PELO WHATSAPP 927753737
Aproveite a minha boleia financeira (gravo em áudio uma “conversa” no carro enquanto faço as minhas viagens e faço de conta que você vai ali ao meu lado) e veja como pode aumentar-se a si próprio. São uma espécie de programas de rádio para escutar enquanto faz outras coisas. Subscreva o podcast na plataforma em que estiver a ouvir para ser avisado sempre que houver um episódio novo. Não estranhe ouvir o motor do carro, buzinadelas e o pisca-pisca. Faz parte da viagem.
Boas poupanças!