O Top 10 desta semana (21 de agosto)
Subscrever fundos de investimento é uma das formas mais simples de investir nas bolsas, usando o seu banco "normal", sem comprar e vender ações individuais.
Analisamos semanalmente o ranking da APFIPP (Associação Portuguesa de Fundos de Investimento, Pensões e Patrimónios) e explicamos o que estes resultados significam para quem investe ou está a pensar começar. Partilho semanalmente esta lista, porque é possível que o banco onde já tem conta comercialize alguns destes fundos sem nunca lhe terem sido apresentados.
É importante que perceba que não têm capital garantido e que rentabilidades passadas não garantem rendimentos futuros. Mas é uma fonte de informação importante para perceber como é que pode ganhar dinheiro com o seu dinheiro. Note que os valores referidos não incluem comissões de subscrição e de resgate. Deve informar-se com detalhe sobre aquele ou aqueles que lhe interessarem.
Esta semana, os dez fundos nacionais com melhor desempenho foram:
O Montepio Euro Energy continua isolado na liderança e reforçou ligeiramente a rentabilidade dos últimos 12 meses, passando de 42,6% para 42,9%.
Segue-se o Caixa Ações Emergentes, com 35,4%, e o Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes, com 33,2%, que esta semana sobe ao terceiro lugar. O Caixa Ações EUA cai para quarto, com 31,6%, e o GNB Mercados Emergentes mantém o quinto lugar, com 30,8%.
Há uma mudança relevante face à semana passada: agora são apenas cinco fundos com rentabilidades superiores a 30%, quando eram sete.
Caso queira subscrever algum destes fundos ou obter mais informações sobre como funcionam, comissões e condições, deve contactar a sociedade gestora no respectivo banco ou gestora de fundos. Basta ligar-lhes ou ir lá e perguntar como se subscrevem fundos de investimento.
Como já percebeu por esta amostra, num ano pode ganhar o equivalente a 20 anos em certificados de aforro, ou perder o equivalente a vários anos de juros se os mercados caírem e resgatar o que investiu. É precisamente por isso que estes fundos têm um nível de risco muito superior. Veja aqui a evolução semana a semana.
O que mudou em relação à semana passada?
🟢 Líder
Não há mudança na liderança. O Montepio Euro Energy continua no primeiro lugar pela terceira semana consecutiva e foi também um dos poucos fundos a melhorar a rentabilidade anual esta semana: passou de 42,6% para 42,9%.
A distância para o segundo classificado aumentou ligeiramente, porque o Caixa Ações Emergentes recuou de 35,6% para 35,4%.
📈 Maior subida
O Montepio Multi Gestão Mercados Emergentes voltou a ganhar terreno. Depois de na semana anterior ter subido do 6.º para o 4.º lugar, sobe agora mais uma posição e chega ao 3.º lugar, com a rentabilidade anual a aumentar de 32,9% para 33,2%.
Em sentido contrário, o Caixa Ações EUA desce do 3.º para o 4.º lugar. A mudança não resulta apenas da subida do concorrente: a sua rentabilidade anual caiu de 33,2% para 31,6%.
Há ainda uma troca no fundo da tabela: o Caixa Ações Líderes Globais passa do 9.º para o 8.º lugar, enquanto o BPI Universal cai do 8.º para o 10.º.
🆕 Entradas no Top 10
Pela segunda semana consecutiva, não há qualquer entrada no Top 10.
Os dez fundos são exatamente os mesmos da semana anterior.
❌ Saídas do Top 10
Também não há saídas.
A estabilidade começa, aliás, a ser um dado interessante desta rubrica: há duas atualizações consecutivas em que a composição do Top 10 permanece exatamente igual, embora as posições e as rentabilidades estejam a mudar. Eu estaria atento e começaria a “estudar” estes 10 fundos.
Há PPR entre os melhores?
Sim. Mantêm-se três PPR entre os dez fundos nacionais com maior rentabilidade nos últimos 12 meses.
O Bankinter Mega TT PPR/OICVM – Classe C continua a ser o PPR mais bem classificado, no 6.º lugar, embora a rentabilidade anual tenha recuado de 31,5% para 29,8%.
Logo a seguir aparece o Optimize PPR/OICVM Agressivo, no 7.º lugar, que também recuou, de 31,1% para 28,7%.
O Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM mantém-se no 9.º lugar, passando de 27,8% para 27,6%.
Há aqui um dado interessante: nenhum dos três PPR conseguiu manter uma rentabilidade superior a 30% esta semana. Há apenas uma semana, Bankinter e Optimize estavam acima dessa fasquia.
Continua também a ser importante recordar que estes PPR estão longe de ser produtos conservadores: Bankinter e Optimize apresentam risco 6 em 7, enquanto o Caixa Ações Líderes Globais PPR/OICVM tem risco 5.
Quanto risco foi necessário assumir?
Aqui não mudou nada.
Dos dez fundos mais rentáveis, seis têm nível de risco 6 e quatro apresentam risco 5. O nível médio de risco continua, portanto, nos 5,6 numa escala de 1 a 7.
E continua a não existir qualquer fundo com risco inferior a 5 entre os dez mais rentáveis.
Este é provavelmente um dos indicadores que deve acompanhar com maior atenção nesta rubrica. Rentabilidades anuais próximas dos 30% ou 40% podem ser muito apelativas, mas estão a ser obtidas através de produtos com níveis de risco elevados e sem garantia de capital, ou seja, quando caírem (que vai acontecer, também vão cair bastante. Nessa altura , o importante é manter o rumo e não resgatar.
O que significa isto para quem investe?
Esta semana deixa uma lição particularmente interessante: a lista dos dez melhores não mudou, mas as rentabilidades sim.
O Montepio Euro Energy reforçou ligeiramente a liderança, passando de 42,6% para 42,9%, mas a maioria dos restantes fundos perdeu rentabilidade anual. O Caixa Ações EUA passou de 33,2% para 31,6%, o GNB Mercados Emergentes de 32,3% para 30,8% e o Optimize PPR/OICVM Agressivo de 31,1% para 28,7%.
É também por isso que não deve interpretar este ranking como uma lista dos fundos que deve subscrever agora. Uma rentabilidade de 30% nos últimos 12 meses diz o que aconteceu no passado, não o que acontecerá nos próximos 12.
O ranking é sobretudo útil para descobrir produtos que talvez desconhecesse, identificar tendências e acompanhar como diferentes mercados e estratégias se comportam ao longo do tempo. Depois, antes de investir, deve analisar o fundo em detalhe, nomeadamente a carteira, o risco, as comissões e o prazo recomendado de investimento.
A curiosidade desta semana
Há duas curiosidades que merecem destaque.
A primeira é a estabilidade: pela segunda atualização consecutiva, não entrou nem saiu nenhum fundo do Top 10.
A segunda é mais importante: o número de fundos com rentabilidades superiores a 30% caiu de sete para cinco em apenas uma semana.
E há um contraste interessante no topo: enquanto vários fundos perderam rentabilidade anual, o Montepio Euro Energy reforçou a liderança e passou de 42,6% para 42,9%. Isso tem a ver, na minha opinião, com o facto de ser um fundo ligado ao setor que mais lucros está a ter por causa da guerra no Irão (energia/combustíveis). Quando a crise passar, é normal que recue e outros passem à frente.
Antes de investir, lembre-se:
Perceba onde é investido o dinheiro e avalie se o produto é adequado aos seus objetivos e ao prazo durante o qual pretende manter o investimento.
- Rentabilidades passadas não garantem ganhos futuros.
- Não invista apenas porque um fundo lidera um ranking.
- Verifique sempre o nível de risco e as comissões.
- Invista apenas em produtos que compreende.
- Diversificar continua a ser uma das melhores formas de reduzir o risco.
Atenção! Esta classificação mostra apenas a rentabilidade dos últimos 12 meses. Não significa que estes sejam os melhores fundos para investir hoje. Muitas vezes, quando um setor sobe muito, pode atravessar uma fase de correção nos meses seguintes. Um ranking deve servir para estudar tendências e não para tomar decisões impulsivas. Veja quando renderam nos últimos 3 e 5 anos, pelo menos. |
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