Os juros com capital garantido voltaram a ultrapassar os 3%. O melhor depósito a prazo a 1 ano que encontrámos este mês é o do Banco BAI Europa, com 3,05% brutos e mínimo de 1.000 euros. Em fevereiro, o melhor era de 2,4%. A má notícia é que a inflação subiu ainda mais, para 3,6%. Mesmo com o melhor depósito do mercado, continua a perder poder de compra.
Por falta de literacia financeira, milhões de portugueses continuam a colocar todo o seu dinheiro em depósitos a prazo ou noutras ferramentas de capital garantido. Isso não tem nada de mal, e estará de acordo com o perfil de investidor de cada um. Mas deve ter consciência de que nenhum destes produtos acompanha a inflação, ou seja a subida dos preços.
Vamos fazer uma conta. Com a inflação a 3,6%, precisava de um juro de 5% brutos só para ficar igual. É que o Estado fica com 28% dos juros, e 5% brutos são 3,6% líquidos. Tudo o que renda menos do que isso está a valer cada vez menos a cada dia que passa. Por simplificação, estas contas são feitas seguindo a tributação no continente, nos Açores e Madeira este valor desce para 16,9%.
Mas, como sei que muitos de vocês se arrepiam só de pensar em colocar uma pequena parte (10 ou 20%) das poupanças em ferramentas sem capital garantido, faremos mensalmente uma listagem dos melhores produtos sem risco (com capital e juros garantidos) atualmente no mercado.
O que mudou desde a última edição
Os juros subiram em quase todos os produtos desde fevereiro, porque o Banco Central Europeu (BCE) também voltou a subir as taxas. O problema é que os preços subiram mais depressa.
- BCE: a taxa de depósito subiu de 2,00% para 2,50%
- Melhor depósito a 1 ano: passou de 2,4% (Haitong Bank) para 3,05% (Banco BAI Europa)
- Certificados de Aforro: subiram de 2,03% para 2,5%, a taxa-base máxima da Série F
- Média dos depósitos a mais de 1 ano: subiu de 1,36% para 1,63%
- My Savings, da Fidelidade: subiu de 2% para 2,3%
- Inflação: em fevereiro estava a 2%; a taxa homóloga de setembro é de 3,6%
Os melhores juros (garantidos) do mercado
Este balanço mensal não é uma lista exaustiva. Vamos atualizá-la sempre que descobrirmos produtos melhores ou formos recebendo sugestões vossas de produtos menos conhecidos.
Há bancos estrangeiros com juros superiores, mas com prazos mais longos. O sueco Klarna paga 3,24% a 48 meses e o maltês Easisave paga 3,20% a 36 meses. Não os menciono com detalhe porque ainda não são acessíveis à maior parte da população, e porque obrigam a ter o dinheiro parado três ou quatro anos.
Se está à vontade para abrir conta num banco sueco ou maltês, mais depressa começa a investir em ferramentas sem capital garantido como PPR, ETF ou Fundos de Investimento. Para além de que as páginas de alguns deles estão em inglês. São válidos, na medida em que são supervisionados pelas entidades dos respetivos países.
Como sabem, nenhum artigo é publicidade e não recebemos comissões de ninguém. Estes são os nossos critérios para tentar ser o mais isento possível. Você põe o seu dinheiro onde quiser.
Todas as taxas líquidas deste artigo são calculadas pelo Contas-poupança, retirando 28% de imposto à taxa bruta anunciada por cada instituição.
Depósito mais rentável
Teremos sempre o melhor depósito a prazo que encontrarmos, seja qual for o banco (desde que tenha a garantia até 100.000 €), com prazo de pelo menos 1 ano e mínimo de constituição até 2.500 €. A informação recolhida pode mudar de um dia para o outro, mas fica com uma ideia dos valores praticados a cada momento.
Por este critério, o melhor depósito a prazo a 1 ano é este mês o do Banco BAI Europa. Rende 3,05% brutos a 12 meses, o que dá 2,20% líquidos. O mínimo é de 1.000 euros e não é exclusivo para novos clientes.
Não permite reforços nem mobilização antecipada. Só deve lá colocar dinheiro de que tem a certeza de que não vai precisar durante um ano.
E atenção à comissão de manutenção da conta. São 5,20 euros por mês (62,40 euros por ano), mas fica isento enquanto mantiver um depósito a prazo no banco. No dia em que o depósito vencer, se deixar a conta aberta sem outro depósito, começa a pagar.
Para ter uma ideia, com 1.000 euros aplicados, o juro líquido de um ano é de 21,96 euros. Pouco mais de quatro meses de comissão levam-no todo. Tem sempre de fazer as contas.
Os três melhores a 1 ano
Banco | Taxa bruta (TANB) | Taxa líquida | Mínimo |
|---|---|---|---|
3,05% | 2,20% | 1.000 € | |
3,00% | 2,16% | 100 € | |
2,75% | 1,98% | 2.000 € |
O Novobanco fica apenas 0,05 pontos abaixo e é possível a constituição a partir de 100 euros. Para quem tem pouco para aplicar, pode ser a opção mais prática.
Recuperando os melhores depósitos dos últimos meses, o do Haitong Bank subiu de 2,4% para 2,75%, e o Premium do BAI Europa mantém os 2,15%. O Bison Bank oferece agora 3% e baixou o mínimo de 25.000 para 5.000 euros, mas continua acima do critério.
E a 3 e 6 meses?
A prazos mais curtos há juros ligeiramente superiores. O BIG dá 3,25% a 3 meses (era 3% em fevereiro), com mínimo de 5.000 euros. Normalmente são ofertas promocionais, e andar sempre a saltar de banco em banco não será prático para a maioria das pessoas.
Há um pormenor interessante este mês, o BAI Europa paga os mesmos 3,05% a 6 meses, também com mínimo de 1.000 euros. Se acha que os juros ainda vão subir, o prazo mais curto deixa-o livre mais cedo para renegociar. Se acha que vão descer, os 12 meses garantem-lhe a taxa durante mais tempo.
Confirme sempre se paga comissões de manutenção. Se pagar, muda imediatamente as contas do juro líquido que vai receber.
Contas com 5%: só para quem muda o ordenado
Há uma novidade este mês. Dois bancos estão a pagar 5% brutos em contas remuneradas, o único juro com capital garantido que iguala a inflação. Mas têm condições e limites, e por isso não entram na minha tabela.
O ActivoBank paga 5% durante 360 dias na Conta PoupeUp, com a Campanha Ordenado Ativo. As condições são estas:
- Tem de ser um novo ordenado no banco, de pelo menos 900 euros líquidos, durante 3 meses consecutivos
- Tem de ter 2 débitos diretos na conta
- O juro só se aplica até 5.000 euros
Na prática, o máximo que ganha num ano são 250 euros brutos, ou 180 euros líquidos.
O Bankinter também paga 5%, mas exige mais:
- Domiciliação de ordenado, pensão ou reforma de pelo menos 750 euros, em pelo menos 2 de cada 3 meses, por transferência com o código próprio para o efeito
- A primeira domiciliação tem de acontecer até 4 meses depois da adesão
- A conta não pode ter crédito à habitação associado
- Tem de ter um cartão de crédito ativo, com pelo menos 5 compras a crédito em cada período de contagem de juros
É importante não confundir estas campanhas com um depósito a prazo. O juro depende de cumprir todas as condições, todos os meses. Se falhar uma, pode perder a remuneração.
Se já estava a pensar mudar de banco, pode valer a pena. Mudar o ordenado só por causa de 180 euros por ano já é uma decisão que tem de pesar bem.
Corretoras com contas remuneradas
Colocamos na tabela a melhor conta remunerada de uma corretora sobre o dinheiro não investido. Neste caso a Trade Republic, por ter, até um certo limite, o dinheiro dos clientes em bancos com a respetiva garantia de depósitos.
Com a subida do BCE, a Trade Republic paga agora 3% aos novos clientes. Quem já era cliente mantém os 2,5%. Se já tem conta, é esta segunda taxa que conta para si.
A XTB oferece 2,60% brutos sobre o saldo não investido durante os primeiros 90 dias após a abertura de conta. Depois desce para 1,70%, que é a taxa de quem tem conta há mais tempo. Por ser um prazo muito curto, não entra na minha lista.
Também não coloquei na lista a Trading 212, que paga 4,2% nos primeiros 4 meses e 2,5% depois sobre o capital não investido em euros. O dinheiro dos clientes é colocado em fundos do mercado monetário. É tratado como um investimento e não está protegido por nenhum fundo de garantia de depósitos. O risco é baixo, mas não é nulo.
My Savings, da Fidelidade
É um produto de uma seguradora (a Fidelidade), e a garantia é dada pela própria seguradora. Não é um depósito bancário, mas tem garantia de capital. Até agora as seguradoras não têm ido à falência (amanhã não sabemos).
Os juros são revistos de 6 em 6 meses e acumulam diariamente, gerando juros compostos. No segundo semestre de 2026, a taxa é de 2,3%, acima dos 2% do primeiro semestre.
Por ser um seguro, pode ter uma fiscalidade melhor do que a dos depósitos, mas só se deixar o dinheiro mais de 5 anos. Até lá paga os mesmos 28%. Entre os 5 e os 8 anos paga 22,4%, e depois dos 8 anos paga 11,2%.
Média de depósitos a prazo bancários
Comparamos também com a média de todos os novos depósitos bancários, com base nos dados do Banco de Portugal, que chegam sempre com cerca de um ou dois meses de desfasamento.
Os dados de agosto indicam 1,63% para depósitos a mais de 1 ano. É pouco mais de metade do que rende o melhor depósito do mercado. Isto quer dizer que muitas pessoas continuam a aceitar o primeiro depósito que o banco lhes propõe. Depois de impostos, ficam com 1,17%.
Certificados de Aforro
Por último, acompanhamos também o desempenho dos Certificados de Aforro (Série F). Com a subida da Euribor a 3 meses, os Certificados de Aforro rendem em outubro 2,5%, que é a taxa-base máxima desta série.
Mesmo que a Euribor continue a subir, a taxa-base não passa daqui. O que pode acrescentar são os prémios de permanência. Do início do 2.º ano ao fim do 5.º ano, somam-se 0,25% à taxa-base. Ou seja, se subscreveu Certificados de Aforro desta série há mais de 1 ano, estão a render 2,75%.
Não deve confundir esta taxa com a dos depósitos a prazo, os Certificados de Aforro podem ser resgatados a qualquer momento depois dos primeiros 3 meses, sem perder os juros já capitalizados. O melhor depósito do mês não permite mexer no dinheiro durante um ano.
Quanto rendem 10.000 euros em cada produto
Para comparar tudo na mesma base, fizemos as contas com 10.000 euros aplicados durante um ano e retiramos 28% de imposto aos juros.
Produto | Taxa bruta | Taxa líquida | Juros líquidos num ano |
|---|---|---|---|
Melhor depósito a 1 ano (BAI Europa) | 3,05% | 2,20% | 219,60 € |
Trade Republic (novos clientes) | 3,00% | 2,16% | 216,00 € |
Trade Republic (clientes atuais) | 2,50% | 1,80% | 180,00 € |
Certificados de Aforro (Série F) | 2,50% | 1,80% | 180,00 € |
My Savings (Fidelidade) | 2,30% | 1,66% | 165,60 € |
Média dos depósitos (Banco de Portugal) | 1,63% | 1,17% | 117,36 € |
No melhor cenário, os seus 10.000 euros passam a 10.219,60 euros. A média dos depósitos bancários rende menos 102,24€. Por ler este artigo e procurar uma alternativa melhor pode recuperar essa diferença, com o mesmo dinheiro e com a mesma garantia.
São contas simplificadas, sem capitalização de juros ao longo do ano e sem comissões. E ninguém sabe qual vai ser a taxa de juro nos próximos 12 meses. Servem para ter uma ordem de grandeza.
Procure sempre o mais rentável
Como pode ver, já voltou a conseguir 3% com garantia de capital. Parece uma boa notícia, e em euros até é. Em poder de compra, está pior do que em fevereiro.
Com esta comparação, espero motivá-lo a investigar sempre qual é o produto com capital garantido mais rentável do mercado, antes de cair na "armadilha" de colocar o dinheiro no primeiro depósito a prazo que o seu gestor de conta lhe aconselhar. Na maior parte dos casos, tem alternativas melhores na concorrência e eventualmente no Estado (Certificados de Aforro). Já que vai ganhar pouco, tente ganhar o máximo possível.
Para ganhar dinheiro com o seu dinheiro, terá de arriscar um pouco em ferramentas sem capital garantido, como Fundos PPR, ETF, fundos de investimento ou ações. Têm mais risco e podem resultar em perdas, mas também tem maiores probabilidades de obter rendimentos superiores, sempre a longo prazo. Esse já é outro campeonato.
O que deve fazer agora
- Veja quanto rende o seu depósito atual. Se está perto da média de 1,63%, há quem pague quase o dobro.
- Compare sempre a taxa líquida. Multiplique a taxa bruta por 0,72 para saber quanto lhe fica depois de impostos.
- Confirme as comissões de manutenção da conta. Veja em que condições fica isento e o que acontece quando o depósito vencer.
- Separe o dinheiro de que pode precisar. O fundo de emergência não deve ficar num depósito sem mobilização antecipada.
- Leia todas as condições antes de mudar o ordenado por causa dos 5%. No ActivoBank, o teto de 5.000 euros limita o ganho a 180 euros líquidos por ano.
- Confirme a taxa no próprio dia. Consulte a Ficha de Informação Normalizada no site do banco antes de subscrever.