Os juros com capital garantido subiram pelo segundo mês seguido. Este mês há um empate no topo: o Banco BAI Europa e o Haitong Bank pagam 3,25% brutos num depósito a 12 meses. Em outubro, o melhor era de 3,05%.
A má notícia é que os preços subiram outra vez. Segundo a estimativa rápida do INE, a inflação chegou aos 3,8% em outubro, contra 3,6% em setembro. Mesmo com o melhor depósito do mercado, o seu dinheiro vale menos ao fim de um ano.
Por falta de literacia financeira, milhões de portugueses continuam a pôr todo o seu dinheiro em depósitos a prazo ou noutras ferramentas de capital garantido. Isso não tem nada de mal e pode estar de acordo com o perfil de investidor de cada um. Mas deve saber que, neste momento, nenhum destes produtos acompanha a inflação, ou seja, a subida dos preços.
Vamos fazer uma conta. Com a inflação a 3,8%, precisava de um juro de cerca de 5,3% brutos só para ficar igual. O Estado fica com 28% dos juros, e 5,3% brutos são 3,8% líquidos. Tudo o que renda menos do que isso está a valer cada vez menos. Por simplificação, estas contas seguem a tributação do continente. Nos Açores e na Madeira, a taxa desce.
Mas, como sabemos que muitos de vocês se arrepiam só de pensar em pôr uma pequena parte (10 ou 20%) das poupanças em ferramentas sem capital garantido, fazemos todos os meses uma lista dos melhores produtos sem risco (com capital e juros garantidos) que existem no mercado.
O que mudou desde outubro
O Banco Central Europeu (BCE) manteve a taxa de depósito nos 2,50% na reunião de outubro, mas os bancos continuaram a subir os juros. Os prazos curtos foram os que subiram mais. Os preços também continuaram a subir.
- Inflação: subiu de 3,6% (setembro) para 3,8% (estimativa rápida de outubro)
- Melhor depósito a 1 ano: passou de 3,05% (BAI Europa) para 3,25% (BAI Europa e Haitong Bank)
- Melhor depósito a 3 meses: subiu de 3,25% para 4% (BIG)
- Média dos depósitos a mais de 1 ano (Banco de Portugal): subiu de 1,63% para 1,82%
- XTB: a taxa de boas-vindas subiu de 2,60% para 4,50%, mas a taxa normal desceu de 1,70% para 1,10%
- ActivoBank: acabou a campanha de 5% na Conta PoupeUp
- Sem alterações: BCE (2,50%), Certificados de Aforro (2,5%), My Savings (2,3%) e Trade Republic (3% / 2,5%)
Os melhores juros (garantidos) do mercado em novembro
Este balanço mensal não é uma lista exaustiva. Vamos atualizá-lo sempre que descobrirmos produtos melhores ou recebermos sugestões vossas de produtos menos conhecidos.
Como sabem, nenhum artigo é publicidade e não recebemos comissões de ninguém. Estes são os nossos critérios para tentar ser o mais isentos possível. Você põe o seu dinheiro onde quiser.
Todas as taxas líquidas deste artigo são calculadas pelo Contas-poupança, retirando 28% de imposto à taxa bruta anunciada por cada instituição.
Melhor depósito a prazo a 1 ano: há um empate nos 3,25%
Teremos sempre o melhor depósito a prazo que encontrarmos, seja qual for o banco (desde que tenha a garantia até 100.000 euros), com prazo de pelo menos 1 ano e mínimo de constituição até 2.500 euros. A informação pode mudar de um dia para o outro, mas fica com uma ideia dos valores que se praticam em cada momento.
Por este critério, este mês há dois vencedores. O Banco BAI Europa e o Haitong Bank pagam 3,25% brutos a 12 meses, o que dá 2,34% líquidos.
No BAI Europa, o mínimo é de 1.000 euros e o depósito não é exclusivo para novos clientes. Não permite reforços nem mobilização antecipada. Só deve lá pôr dinheiro de que tem a certeza de que não vai precisar durante um ano.
Atenção à comissão de manutenção da conta no BAI Europa. São 5,20 euros por mês (62,40 euros por ano), mas fica isento enquanto mantiver um depósito a prazo no banco. No dia em que o depósito vencer, se deixar a conta aberta sem outro depósito, começa a pagar.
Para ter uma ideia, com 1.000 euros aplicados, o juro líquido de um ano é de 23,40 euros. Quatro meses e meio de comissão chegam para o levar todo. Tem sempre de fazer a conta.
No Haitong Bank, o depósito com a mesma taxa não tem montante mínimo nem máximo. Para quem tem pouco para aplicar, pode ser a opção mais simples.
Os três melhores a 1 ano
Banco | Taxa bruta (TANB) | Taxa líquida | Mínimo |
|---|---|---|---|
Banco BAI Europa | 3,25% | 2,34% | 1.000 € |
Haitong Bank | 3,25% | 2,34% | Sem mínimo |
Haitong Bank (mobilizável) | 3,20% | 2,30% | Sem mínimo |
O terceiro lugar merece atenção. O depósito do Haitong Bank paga 3,20%, só 0,05 pontos abaixo, mas permite mobilização antecipada. Se não tem a certeza de que não vai precisar do dinheiro durante um ano, a diferença é pequena. Em 10.000 euros, são menos 3,60 euros por ano. Confirme sempre em que condições perde os juros se levantar o dinheiro antes do fim do prazo.
E a 3 e 6 meses?
A prazos mais curtos, os juros subiram ainda mais. O BIG paga 4% a 3 meses (era 3,25% em outubro), com mínimo de 5.000 euros. A 6 meses, o mesmo banco paga 3,50%, mas o mínimo sobe para 10.000 euros.
Faça a conta antes de se entusiasmar. Com 5.000 euros a 4% durante 3 meses, recebe 50 euros brutos, ou 36 euros líquidos. No fim do prazo, não sabe a que taxa vai conseguir renovar. Normalmente são ofertas promocionais, e andar sempre a saltar de banco em banco não será prático para a maioria das pessoas.
Há outro fator a pesar. A maioria dos analistas antecipa uma nova subida do BCE em dezembro. Se acha que os juros ainda vão subir, um prazo mais curto deixa-o livre mais cedo para procurar uma taxa melhor. Se acha que vão descer, os 12 meses garantem-lhe a taxa durante mais tempo.
Confirme sempre se a conta paga comissões de manutenção. Se pagar, as contas do juro líquido mudam logo.
Bancos estrangeiros: Portugal já paga mais a 1 ano
Há bancos estrangeiros com juros elevados, mas com prazos mais longos. O sueco Klarna paga 3,24% a 48 meses e o maltês Easisave paga 3,20% a 36 meses.
Este mês há um pormenor interessante. O melhor depósito português a 1 ano (3,25%) já paga mais do que estes dois bancos, que obrigam a ter o dinheiro parado três ou quatro anos. Hoje, não compensa prender o dinheiro durante tanto tempo por uma taxa igual ou inferior.
Se está à vontade para abrir conta num banco sueco ou maltês, também pode começar a investir em ferramentas sem capital garantido, como PPR, ETF ou fundos de investimento. Estes bancos são válidos, porque são supervisionados pelas entidades dos respetivos países, mas algumas páginas só estão em inglês.
Contas remuneradas: só com o ordenado no banco
Há contas à ordem remuneradas com juros acima dos depósitos, mas têm condições e limites, e por isso não entram na tabela principal.
O ActivoBank já não tem a campanha de 5% que referimos em outubro. O Bankinter continua a pagar 5% brutos, o juro com capital garantido mais alto que encontrámos. Mas, com a inflação nos 3,8%, nem esta conta chega para acompanhar os preços: 5% brutos são 3,6% líquidos. As condições são exigentes:
- Domiciliação de ordenado, pensão ou reforma de pelo menos 750 euros, em pelo menos 2 de cada 3 meses, por transferência com o código próprio para o efeito
- A primeira domiciliação tem de acontecer até 4 meses depois da adesão
- A conta não pode ter crédito à habitação associado
- Tem de ter um cartão de crédito ativo, com pelo menos 5 compras a crédito em cada período de contagem de juros
O Banco CTT entra este mês na lista com a Conta Poupança Livre, que paga 3% brutos. As condições são mais simples:
- Domiciliar o ordenado, a partir de 800 euros, ou ter 3 débitos diretos mensais de entidades diferentes
- O juro só se aplica até 5.000 euros
- Se falhar as condições, a taxa cai para 0,50%
Na prática, o máximo que ganha num ano no Banco CTT são 150 euros brutos, ou 108 euros líquidos.
É importante não confundir estas contas com um depósito a prazo. O juro depende de cumprir todas as condições, todos os meses. Se falhar uma, pode perder a remuneração. Se já estava a pensar mudar de banco, pode valer a pena. Mudar o ordenado só por causa disto já é uma decisão que tem de pesar bem.
Corretoras com contas remuneradas
Pomos na tabela a melhor conta remunerada de uma corretora sobre o dinheiro não investido. Neste caso, a Trade Republic, porque coloca o dinheiro dos clientes, até um certo limite, em bancos com a respetiva garantia de depósitos.
A Trade Republic mantém os 3% para novos clientes. Quem já era cliente continua com 2,5%. Se já tem conta, é esta segunda taxa que conta para si.
LEIA MAIS: Trade Republic chega a Portugal com IBAN português e promete 3% à ordem. Vale a pena mudar de banco?
A XTB subiu a oferta de boas-vindas para 4,50% brutos sobre o saldo não investido, mas só durante os primeiros 90 dias após a abertura de conta. Depois desce para 1,10%, a taxa de quem tem conta há mais tempo. Com 10.000 euros, os 90 dias rendem cerca de 80 euros líquidos. Por ser um prazo muito curto, não entra na lista.
Também não colocamos na lista a Trading 212, que paga 4,2% nos primeiros 4 meses e 2,5% depois sobre o dinheiro não investido em euros. O dinheiro dos clientes é colocado em fundos do mercado monetário. É tratado como um investimento e não está protegido por nenhum fundo de garantia de depósitos. O risco é baixo, mas não é nulo.
My Savings, da Fidelidade
É um produto de uma seguradora (a Fidelidade), e a garantia é dada pela própria seguradora. Não é um depósito bancário, mas tem garantia de capital. Até agora, as seguradoras não têm ido à falência (amanhã não sabemos).
Os juros são revistos de 6 em 6 meses e acumulam diariamente, o que dá juros compostos. No segundo semestre de 2026, a taxa mantém-se nos 2,3%.
Por ser um seguro, pode ter uma fiscalidade melhor do que a dos depósitos, mas só se deixar o dinheiro mais de 5 anos. Até lá, paga os mesmos 28%. Entre os 5 e os 8 anos paga 22,4%, e depois dos 8 anos paga 11,2%.
Média dos depósitos a prazo bancários
Comparamos também com a média de todos os novos depósitos bancários, com base nos dados do Banco de Portugal, que chegam sempre com um ou dois meses de atraso.
Os dados de setembro indicam 1,82% para depósitos a mais de 1 ano, acima dos 1,63% de agosto. A média está a subir, mas continua a pouco mais de metade do que paga o melhor depósito do mercado. Muitas pessoas continuam a aceitar o primeiro depósito que o banco lhes propõe. Depois de impostos, ficam com 1,31%.
Certificados de Aforro em novembro
Por último, acompanhamos também os Certificados de Aforro (Série F). Em novembro rendem 2,5%, a taxa-base máxima desta série.
Mesmo que a Euribor continue a subir, a taxa-base não passa daqui. O que pode acrescentar são os prémios de permanência. Do início do 2.º ano ao fim do 5.º ano, somam-se 0,25% à taxa-base. Ou seja, se subscreveu Certificados de Aforro desta série há mais de 1 ano, estão a render 2,75%.
Não deve confundir esta taxa com a dos depósitos a prazo. Os Certificados de Aforro podem ser resgatados em qualquer momento depois dos primeiros 3 meses, sem perder os juros já capitalizados. O melhor depósito do mês não deixa mexer no dinheiro durante um ano.
Quanto rendem 10.000 euros em cada produto
Para comparar tudo na mesma base, fizemos as contas com 10.000 euros aplicados durante um ano e retirámos 28% de imposto aos juros.
Produto | Taxa bruta | Taxa líquida | Juros líquidos num ano |
|---|---|---|---|
Melhor depósito a 1 ano (BAI Europa / Haitong Bank) | 3,25% | 2,34% | 234,00 € |
Depósito mobilizável (Haitong Bank) | 3,20% | 2,30% | 230,40 € |
Trade Republic (novos clientes) | 3,00% | 2,16% | 216,00 € |
Trade Republic (clientes atuais) | 2,50% | 1,80% | 180,00 € |
Certificados de Aforro (Série F) | 2,50% | 1,80% | 180,00 € |
My Savings (Fidelidade) | 2,30% | 1,66% | 165,60 € |
Média dos depósitos (Banco de Portugal) | 1,82% | 1,31% | 131,04 € |
No melhor cenário, os seus 10.000 euros passam a 10.234 euros. Com a média dos depósitos bancários, ganha menos 102,96 euros. Se procurar uma alternativa melhor, pode ganhar mais com o mesmo dinheiro e a mesma garantia.
Mas faça também a conta à inflação. Para manter o poder de compra dos mesmos 10.000 euros, precisava de ter 10.380 euros daqui a um ano. Mesmo no melhor depósito, ficam a faltar 146 euros.
São contas simplificadas, sem capitalização de juros ao longo do ano e sem comissões. E ninguém sabe qual vai ser a taxa de juro ou a inflação nos próximos 12 meses. Servem para ter uma ordem de grandeza.
Procure sempre o mais rentável
Os juros com capital garantido estão a subir há dois meses seguidos, mas a inflação está a subir mais depressa. Hoje, nenhum depósito a prazo chega para compensar a subida dos preços.
Com esta comparação, esperamos motivá-lo a procurar sempre o produto com capital garantido mais rentável do mercado, antes de cair na “armadilha” de pôr o dinheiro no primeiro depósito a prazo que o seu gestor de conta lhe aconselhar. Na maior parte dos casos, tem alternativas melhores na concorrência e no Estado (Certificados de Aforro). Já que vai ganhar pouco, tente ganhar o máximo possível.
Para ganhar dinheiro com o seu dinheiro, terá de arriscar um pouco em ferramentas sem capital garantido, como fundos PPR, ETF, fundos de investimento ou ações. Têm mais risco e podem dar perdas, mas também têm maior probabilidade de render mais, sempre a longo prazo. Esse já é outro campeonato. Pode ver como estão a correr na prática na comparação mensal entre PPR e ETF que fazemos no Contas-poupança.
O que deve fazer agora
- Veja quanto rende o seu depósito atual. Se está perto da média de 1,82%, há quem pague quase o dobro.
- Compare sempre a taxa líquida. Multiplique a taxa bruta por 0,72 para saber quanto lhe fica depois de impostos.
- Pense se pode precisar do dinheiro. Se não tem a certeza, um depósito mobilizável a 3,20% pode valer mais do que 0,05 pontos extra num depósito que não deixa mexer no dinheiro.
- Confirme as comissões de manutenção da conta. Veja em que condições fica isento e o que acontece quando o depósito vencer.
- Separe o fundo de emergência. Esse dinheiro não deve ficar num depósito sem mobilização antecipada. Veja quanto dinheiro deve ter no fundo de emergência.
- Leia todas as condições antes de mudar o ordenado. No Banco CTT, o teto de 5.000 euros limita o ganho a 108 euros líquidos por ano.
- Confirme a taxa no próprio dia. Consulte a Ficha de Informação Normalizada (FIN) no site do banco antes de subscrever.
Nota: Dados recolhidos a 4 de novembro de 2026. Taxas líquidas calculadas pelo Contas-poupança. Inflação: estimativa rápida do INE para outubro de 2026. Veja também a edição de outubro.